MoleMine · 宋傑森手動交易體系 · 配套手冊
📡 Bookmap 訂單流實戰手冊
Spot × Perp 聚合訂單流交叉比對:讀懂「誰、在哪裡、做了什麼」,然後把進出場執行到位。
範例圖為 2026-07-20 深夜 BTC 實盤(Spot 聚合 Binance+Huobi+OKX / Perp 聚合 Binance+OKX+Bitget+Bybit)。
⚠️ 誠實定位(先讀這個)
本手冊教的是讀盤與執行,不是訊號系統。MoleMine 量化組把「機械化 order flow 策略」 (delta follow、吸收 fade、SR 機械突破)全數回測過——扣費後無一存活。 Bookmap 的價值序位:① 手動決策的即時資訊 ② 進出場執行品質(省滑點、SL 放對地方)③ 盤感訓練。 它告訴你「現在誰在哪裡做什麼」,方向判斷仍然是你的功課。BTC/ETH 適用;小幣多數所無深度資料,不適用。
本手冊教的是讀盤與執行,不是訊號系統。MoleMine 量化組把「機械化 order flow 策略」 (delta follow、吸收 fade、SR 機械突破)全數回測過——扣費後無一存活。 Bookmap 的價值序位:① 手動決策的即時資訊 ② 進出場執行品質(省滑點、SL 放對地方)③ 盤感訓練。 它告訴你「現在誰在哪裡做什麼」,方向判斷仍然是你的功課。BTC/ETH 適用;小幣多數所無深度資料,不適用。
第一章 · 六個元素,三層語言
Bookmap 畫面上的一切,歸納成三層語言:熱圖=意圖(掛著還沒成交的單)、氣泡=行動(已經成交的主動單)、價格=結果。三者一致=順勢;三者矛盾=機會或陷阱。其餘元素都是這三層的輔助讀數。
| 元素 | 是什麼 | 怎麼讀 | 陷阱 |
|---|---|---|---|
| 熱圖 (藍→黃→紅背景) | 各價位掛著未成交的限價單,越亮=掛越多 | 橫向長亮線=長期不撤的牆=真守方;愈接近現價的牆愈重要 | 牆會撤、會搬家。亮≠會守,「掛多久+被逼近時的行為」才算數 |
| 氣泡 (綠/紅圓點) | 已成交的主動市價單:綠=主動買、紅=主動賣,越大量越大 | 大氣泡串=有人真金白銀行動;看它出現後價格有沒有前進 | 大綠球≠看多!打進牆裡不動=被吸收,是反向線索 |
| CVD (底部曲線) | 主動買量−主動賣量的累積 | 趨勢與背離:價新高 CVD 不跟=推力衰竭;CVD 爬價不動=吸收 | 絕對值無意義,只看形狀與轉折;跨日要注意歸零設定 |
| COB (右欄一) | 當前掛單簿逐價位彙總 | 找大數字=牆的精確價位與數量,紅=賣方、綠=買方 | 只是「此刻」快照,配熱圖的歷史軌跡才知道牆是常駐還是剛擺的 |
| SVP (右欄二) | 本 session 各價位已成交量分佈 | 大節點=價值區=磁鐵與支撐;量的真空帶=快速通道 | SVP 是歷史,不是預測;它標出「戰場在哪」,不標「誰會贏」 |
| 大單標記 (洋紅方塊+數字) | 單筆巨量主動單(例:94.87 BTC) | 出現在突破腿=有人下重注推;出現在牆前=看是否被吸收 | 單筆大單也可能是對沖/搬倉,連續性比單筆更有意義 |
💡 記法:熱圖問「誰想在這裡交易?」,氣泡問「誰真的動手了?」,價格問「結果誰贏?」。
每次看盤只需要回答這三個問題。
第二章 · 牆的三種行為(全手冊最重要的一節)
新手最大的誤區是「看到牆就反著做」。牆本身不是訊號,牆被測試時的行為才是。同一面牆,三種結局,三種完全不同的操作:
| 行為 | 畫面特徵 | 意義 | 操作 |
|---|---|---|---|
| 🛡 守住+吸收 | 價格貼近牆,氣泡在牆價位密集成交(對手主動打它),牆的亮度不減或補充,價格推不動,CVD 還在漲 | 守方限價單持續吃下攻方市價單=攻方彈藥在消耗 | fade 候選:順守方方向進場,SL 放牆另一側 |
| 🍽 被吃穿 | 牆價位密集成交,牆的量肉眼可見變薄→消失,價格隨即穿越 | 攻方火力真的比牆大=真突破 | 順攻方方向:突破回測不破進場,下一面牆前止盈 |
| 💨 撤掉(spoof) | 價格還沒真正碰到,牆無成交、瞬間消失或跳到更遠價位 | 假意圖:掛單者只想影響你的預期,不想成交 | 什麼都不做,且把該價位從你的劇本裡刪掉 |
Spoof(假牆)的四個指紋
- 閃現閃滅:出現→消失→換價位重掛,循環數次。真守方不會這樣搬家。
- 永遠差一步:價格逼近就往後退,始終不讓你碰到。
- 只在單邊:行情朝某方向走時,反方向突然出現巨牆「護送」——常見於獵殺前的布置。
- 整數位巨牆:65,000、66,000 這種心理位的顯眼大單,展示成分高;可信度要打折,等測試。
✅ 實用測試法:想依托某面牆進場?先讓價格替你測一次——第一次逼近時牆不撤+開始有成交=升級為可信,第二次觸碰才進場。錯過第一次機會的代價,遠小於被假牆騙進去的代價。
第三章 · Spot × Perp 交叉比對框架
核心原理一句話:現貨=真錢(誰在真的買賣幣),永續=槓桿情緒(誰在賭)。 只看 perp 等於只聽賭桌的喧嘩;開兩個視窗並排,同時盯兩條 CVD + 兩本掛單簿,資訊完整度翻倍。 這與站內「主流幣行為提醒面板」是同一套語義——面板是 30m 級推斷,Bookmap 是秒級原始畫面。
四象限判讀表
| # | Spot CVD | Perp CVD | 價格 | 判讀 | 手動傾向 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ↗ 領先爬升 | 平/後跟 | 緩漲或橫盤 | 現貨主導=真實買盤(吸籌→主升段) | 回踩做多;不逆勢空 |
| 2 | 平/跌 | ↗ 獨自暴衝 | 急拉但推不動 | 合約誘多:槓桿追價,現貨不買帳 | 觀察頂部吸收,fade 候選 |
| 3 | ↘ | ↘ | 跌 | 雙賣壓=真跌 | 反彈空,或離場觀望 |
| 4 | 平/微升 | ↘ 獨自跳水 | 急跌但現貨在接 | 槓桿殺槓桿(嘎多畫門的鏡像) | 現貨買牆價位掛接刀單 |
牆的交叉規則
- Spot 牆 > Perp 牆:現貨掛單沒有獵殺爆倉的利潤動機,spoof 比例低;perp 牆閃現閃滅是日常。大級別參考位優先用 spot 牆,perp 牆要通過「第二章測試法」才升級可信。
- 兩邊同區段都有牆=最高等級的位(例:spot 66,000 + perp 65,800 = 上方雙層蓋子)。
- Perp 獨有的資訊:大單標記與爆量氣泡多發生在 perp——槓桿是行情的油門;spot 決定方向的「地板」,perp 決定過程的「速度」。
三個高價值背離型態
- 誘多頂:perp 大買單連發+價格停滯+spot CVD 平 → 槓桿在頂部被吸收。等牆確認守住後 fade。
- 真實主升段:spot CVD 一路先爬、perp 後跟、價格階梯上行 → 回踩=禮物,別空。
- 假突破:價格新高、兩條 CVD 都不創高、上方牆原封不動 → 突破失敗候選,看是否收回。
第四章 · 實戰案例:2026-07-20 深夜 BTC 階梯上漲
以下兩張圖是同一段行情(22:15→00:30 CST,63,300→65,440)的 spot 與 perp 視角, 正好是「象限 1 → 頂部吸收測試」的完整標本。先看圖上編號,再讀逐段解說。
三幕劇逐段解讀
第一幕(23:00-23:15)· 現貨先動
spot CVD 從 23:00 開始穩定爬升(圖一④),perp CVD 還躺平——標準象限 1「現貨主導」。 perp 圖 23:05 出現 94.87 BTC 主動買標記(圖二②)=槓桿確認跟進,第一腿 63,600→65,000。 此時唯一正確的傾向:回踩做多,絕不逆勢空。
spot CVD 從 23:00 開始穩定爬升(圖一④),perp CVD 還躺平——標準象限 1「現貨主導」。 perp 圖 23:05 出現 94.87 BTC 主動買標記(圖二②)=槓桿確認跟進,第一腿 63,600→65,000。 此時唯一正確的傾向:回踩做多,絕不逆勢空。
第二幕(23:05-23:45)· 價值區建立→換手主攻
65,000 附近形成成交密集平台(圖一②,SVP 節點同步變大)=新價值區。23:40-45 第二腿換 perp 主攻:CVD 階梯爆量(圖二④)+87.49 BTC 大買單(圖二②)+spot 同步再上= 雙邊確認的真突破,價格上到 65,400+。
65,000 附近形成成交密集平台(圖一②,SVP 節點同步變大)=新價值區。23:40-45 第二腿換 perp 主攻:CVD 階梯爆量(圖二④)+87.49 BTC 大買單(圖二②)+spot 同步再上= 雙邊確認的真突破,價格上到 65,400+。
第三幕(00:00 之後)· 蓋子下的吸收測試 = 你的決策點
上方雙層蓋子:perp 65,800 掛著 625 BTC 全圖最大賣牆(圖二①)+ spot 66,000 掛了整場的大牆(圖一①)。00:00 後連續大綠球打進 65,600-700,但價格不再前進、兩條 CVD 雙雙轉平 (圖二③)——這就是第三章背離型態 1「誘多頂」的現在進行式:買盤正在被牆吸收。 下方依托:perp 65,300-400 買單墊 441/312 BTC(圖二⑤)、65,000 SVP 節點、64,800-900 價值區。
上方雙層蓋子:perp 65,800 掛著 625 BTC 全圖最大賣牆(圖二①)+ spot 66,000 掛了整場的大牆(圖一①)。00:00 後連續大綠球打進 65,600-700,但價格不再前進、兩條 CVD 雙雙轉平 (圖二③)——這就是第三章背離型態 1「誘多頂」的現在進行式:買盤正在被牆吸收。 下方依托:perp 65,300-400 買單墊 441/312 BTC(圖二⑤)、65,000 SVP 節點、64,800-900 價值區。
由此推出的三個劇本
| 劇本 | 觸發條件 | 進場 | SL | 目標 |
|---|---|---|---|---|
| A. 蓋子空 | 價格推到 65,700-800,牆不撤+吸收持續(氣泡綠、價不動) | 65,750± 掛空 | 65,900(牆後) | 65,300 買墊 → 65,000 節點 |
| B. 回踩多 | 回踩 65,300-350,買墊不撤+spot CVD 不跳水 | 買墊前掛多 | 65,150(墊後;65,200 以下是真空,SL 不能只放 65,250) | 65,700 牆前先落袋一半 |
| C. 吃牆突破多 | 65,800 牆被「吃」:牆價位密集成交+牆量變薄(非瞬間消失) | 突破回測 65,800 不破掛多 | 65,600 | 66,000 spot 大牆=下一磁鐵,牆前必須止盈 |
三個劇本互斥,由「同一面牆的行為」分辨——被吃=C、守住吸收=A、無成交突然消失=都不做(spoof,劇本作廢)。
這就是第二章那句話的實戰版:牆≠方向,牆的行為才是方向。
這兩張圖給的兩個紀律教訓
- 大綠球 ≠ 看多。頂部那串大額主動買,配上「價格沒前進」,正確讀法是吸收(反向線索),不是動能。單看氣泡顏色做單=最常見的虧錢方式。
- perp 的牆在被測試前只是候選;spot 66,000 那條掛整場的才是高可信位。這就是必須開著 spot 視窗的原因。
第四章之二 · 案例續集:蓋子測試失敗與「牆轉冰山」
兩小時後(01:00→02:30 CST)的同一戰場,行情替案例一的劇本做了裁決——而且過程比劇本更有教學價值。 先記住案例一收盤時的狀態:perp 65,800 掛著 625 BTC 大牆、spot 66,000 大牆、下方 65,300-400 買墊。
發生了什麼:三個教學點
教學點 1 · 明牆消失 ≠ 供給消失(牆轉冰山)
案例一那面 65,800 的 625 BTC 明牆,在這次上攻中從 COB 上消失了——但價格衝到 65,880-65,920 就被打回來。供給去哪了?看紅方塊:65,780-65,940 一路出現冰山賣單偵測(24/14/15/68)。 守方把「可見的牆」換成「隱藏的冰山」繼續賣——這是大資金防守的常見升級:明牆是嚇阻,冰山是真出貨。 所以判斷蓋子在不在,不能只看 COB 大數字,要看衝高時有沒有冰山標記+價格推不推得動。
案例一那面 65,800 的 625 BTC 明牆,在這次上攻中從 COB 上消失了——但價格衝到 65,880-65,920 就被打回來。供給去哪了?看紅方塊:65,780-65,940 一路出現冰山賣單偵測(24/14/15/68)。 守方把「可見的牆」換成「隱藏的冰山」繼續賣——這是大資金防守的常見升級:明牆是嚇阻,冰山是真出貨。 所以判斷蓋子在不在,不能只看 COB 大數字,要看衝高時有沒有冰山標記+價格推不推得動。
教學點 2 · 同一次衝高,兩條 CVD 給出不同判決
02:13 的上攻:perp CVD 尖峰後全數回吐(圖三④)=追多的槓桿被套、平倉離場; spot CVD 衝高後守在高位(圖四③)=現貨買家沒有大舉退場。合起來讀: 這次衝高是槓桿驅動的(誘多結構),但現貨底子沒壞——所以判決是「拒絕,但不是反轉」: 偏空看待反彈,同時尊重下方買墊,不追殺。
02:13 的上攻:perp CVD 尖峰後全數回吐(圖三④)=追多的槓桿被套、平倉離場; spot CVD 衝高後守在高位(圖四③)=現貨買家沒有大舉退場。合起來讀: 這次衝高是槓桿驅動的(誘多結構),但現貨底子沒壞——所以判決是「拒絕,但不是反轉」: 偏空看待反彈,同時尊重下方買墊,不追殺。
教學點 3 · 案例一劇本 A 的兌現方式
案例一寫的「蓋子空」最終兌現了,但不是在牆前直接反轉——而是先掃穿明牆位置、衝到 65,9、 被冰山接走、才回落。這是蓋子劇本最常見的兌現形態:先掃後拒。實務含義:在牆前搶空經常被 最後一衝掃掉 SL;更穩的進場是「衝高被拒確認後,反彈進供給帶再空」——右側確認換一點價位,換掃不掉的位置。
案例一寫的「蓋子空」最終兌現了,但不是在牆前直接反轉——而是先掃穿明牆位置、衝到 65,9、 被冰山接走、才回落。這是蓋子劇本最常見的兌現形態:先掃後拒。實務含義:在牆前搶空經常被 最後一衝掃掉 SL;更穩的進場是「衝高被拒確認後,反彈進供給帶再空」——右側確認換一點價位,換掃不掉的位置。
當下盤面(02:30,價 65,560-610)與劇本
結構:上方供給帶 65,760-65,940(冰山群+65,840 賣壓線)+ 66,000 spot 大蓋子; 下方 65,440-520 買單墊(374/273 BTC)+ 65,500-600 SVP 價值區。 現價卡在區間正中央=全場最差的進場位置,正確動作是等,讓價格走到任一邊緣。
| 劇本 | 觸發條件 | 進場 | SL | 目標 |
|---|---|---|---|---|
| A. 反彈空(優先) | 反彈進 65,700-780 供給帶,且 perp CVD 反彈無力創高 | 65,700-780 掛空 | 65,960(掃高點+冰山群之上,避開 65,900 整數) | TP1 65,520 買墊前 / TP2 65,360 |
| B. 承接多 | 回測 65,440-520,買墊被吃而不撤+spot CVD 維持高位 | 買墊前掛多 | 65,340(65,360 節點之下;65,300-360 之間量薄,SL 別貼太近) | 65,700 供給帶前落袋 |
| C. 追突破多 | 放棄——65,900 到 66,000 蓋子之間只剩 100 點空間,盈虧比不成立;除非 66,000 spot 牆本身開始被吃,才重新評估 | — | ||
反向風險註記:若價格下跌時 65,440-520 的買墊是「撤掉」而不是「被吃」——
劇本 B 立即作廢,不接刀;那代表守方棄守,下一站直接看 65,280-65,360 節點群。
第四章之三 · 案例第三幕:同一面牆的第三次測試——優先序翻轉
同日下午(13:30→14:00 CST)。案例二收尾時我們偏空看反彈(蓋子空優先); 這一幕行情給出了翻轉優先序的證據——判斷變了,不是因為價格更高,而是因為證據換了。
案例二 vs 案例三:同樣是衝高被擋,為什麼讀法相反
| 證據 | 案例二(02:13) | 案例三(13:49) |
|---|---|---|
| perp CVD | 尖峰後全數回吐=追多者被套離場 | 巨階梯後守住 ~85%=買家留在場上 |
| spot 參與 | CVD 平,現貨不買帳 | 巨量現貨主動買同步下場,CVD 守住 |
| 拉升前的伏筆 | 無(直接衝) | 基底 65,560 冰山買 56 BTC=先吸籌再拉 |
| 回調深度 | 回到區間中央,吐回大半 | 淺回調,守在 65,680-700 大節點上方 |
| 判決 | 誘多,fade 反彈優先 | 真買盤,回踩做多優先 |
這就是整份手冊最重要的一課:「衝高被冰山擋回」這個表象在兩幕完全一樣,
方向判斷卻相反——分辨靠的不是價格形狀,是 CVD 保留率 + spot 是否參與 + 拉升前有沒有吸籌伏筆。
只看 K 線的人看到的是兩次一樣的「上影線拒絕」。
供給帶的三次測試(接第二章「牆的行為」+ 觸碰消耗邏輯)
- 第一測(案例一,00:00):買盤打進 65,7 被吸收,價格停滯——牆完勝。
- 第二測(案例二,02:13):先掃後拒,明牆轉冰山——牆贏,但已從「可見嚇阻」退到「隱藏防守」。
- 第三測(案例三,13:49):打到 65,920,冰山 55 封頂,但買方這次守住戰果,回調墊高——牆守住了價位,輸掉了地形。
每一次測試都在消耗防守方的彈藥、墊高買方的成本基礎——這正是 S/R 的「觸碰消耗」邏輯: 測試次數越多,牆的勝率遞減。但注意:66,000 的 spot 大牆從案例一掛到現在原封不動, 它才是最終 boss;65,760-880 這層 perp 供給帶被磨穿,不代表 66,000 會跟著讓路。
當下劇本(14:00,價 65,700-740)
| 劇本 | 觸發條件 | 進場 | SL | 目標 |
|---|---|---|---|---|
| A. 回踩多(優先) | 回踩 65,600-680(SVP 466 節點+買單 336/309),買墊被吃而不撤+兩條 CVD 維持高位 | 65,620-680 掛多 | 65,480(舊墊之下;65,480-520 有 154-167 buffer,SL 放其後) | TP1 65,880 / 66,000 牆前必須落袋 |
| B. 吃牆突破多 | 65,760-880 賣單堆被「吃」(密集成交+變薄非撤) | 回測 65,800 不破掛多 | 65,680 | 66,000 牆前落袋;66,000 被吃才看上方真空 |
| C. fade(降級) | 僅當兩條 CVD 開始流失+價格丟失 65,680 節點 | 65,720 反彈空 | 65,800 | 65,560 → 65,520 |
與案例二的優先序完全翻轉(當時 A=fade 優先;現在 A=回踩多優先)——同一個供給帶、同一面 66,000 蓋子,
劇本排序卻翻面,依據全部來自訂單流證據的變化。這是「用 Bookmap 讀盤」和「畫線交易」的本質差別。
第四章之四 · 案例四:雙亮單迷局——看不懂就是答案
同日晚間(18:40→19:07 CST),價格已站上 66,000(前三案的 boss 牆在下午被突破), 戰場搬到 66,2。這一案的主題不是方向,是如何面對被刻意佈置的盤面。
矛盾的配置:現貨壓頂、合約托底,兩張都是突然的亮單
客觀證據:兩條 CVD 持續流出、紅球不斷砸,但價格 15 分鐘釘死不跌=賣壓確實有人接。 矛盾在於:接的人用亮牌(1,258 BTC 掛在告示板上),壓的人也用亮牌(spot 賣帶突然鋪開)。 對照第二章的可信度規則——掛得久=可信,突然亮出=溝通——兩張的預設可信度都要砍到最低。
最常見的真身:「撐著出」(supported distribution)
perp 亮巨買 → 多頭安心、空頭不敢追 → 價格被心理托住;同時在 spot 慢慢真賣(貨在現貨,出貨走現貨); 兩條 CVD 都流出但價不跌,表面像吸收,實際是托著價出貨;出完 → 抽掉 perp 那張牌 → 陷阱門。 它不是兩個矛盾的訊號——可能是一場戲的兩個道具。當然也存在「真吸收+獨立賣方」的良性版本, 但你不需要在戲裡猜真假。對照:案例三的真吸籌用的是冰山(藏起來的 56 BTC)—— 真想買的人不會把 1,258 BTC 掛在告示板上。
perp 亮巨買 → 多頭安心、空頭不敢追 → 價格被心理托住;同時在 spot 慢慢真賣(貨在現貨,出貨走現貨); 兩條 CVD 都流出但價不跌,表面像吸收,實際是托著價出貨;出完 → 抽掉 perp 那張牌 → 陷阱門。 它不是兩個矛盾的訊號——可能是一場戲的兩個道具。當然也存在「真吸收+獨立賣方」的良性版本, 但你不需要在戲裡猜真假。對照:案例三的真吸籌用的是冰山(藏起來的 56 BTC)—— 真想買的人不會把 1,258 BTC 掛在告示板上。
解法:不解謎,等承諾
價格被夾在 spot 供給帶與 perp 巨買之間 40 點的盒子裡——盒子裡不做單, 只對「不可撤銷的事實」行動(注意每一條都不要求你判斷亮單真假):
| 事實(不是意圖) | 讀法 | 動作 |
|---|---|---|
| perp 1258 被抽掉 | 道具確認,戲收場 | 不接刀;等下殺 66,08-12 掃完快速收回再進多(位置更好) |
| perp 1258 被真實成交打薄且反覆回補 | 冰山撐腰的真吸收 | 偏多;等價格開始離開牆向上進 |
| spot 賣帶被綠球吃穿、變薄+CVD 止血 | 供給耗盡 | 回測掛多 |
| 價格收到 66,160 之下且牌不見了 | 撐不住了 | 空反彈,或離場觀望 |
持多單的處置:SL 放到整場戲的後面(66,050,兩層買單群之後)——牆是真的它替你擋,
牆是假的你也不在它正下方被收割;絕不把 SL 放 66,140-150(撤牌插針的標準收割帶);
倉太大就減半,把判斷力買回來。
本案心法(整份手冊的收尾句):Bookmap 一天給你幾十個決策點,
被精心佈置過的那幾個,恰恰是該跳過的。「這局看不懂」是一個完整、專業、
可以寫進 journal 的結論——比硬解出一個方向高級得多。亮單是可以撤的意圖,成交才是不可撤的事實;
當意圖互相矛盾,等事實。
第四章之五 · 案例五:高效率下跌——「跌很多但 CVD 跌很少」是訊息,不是誤讀
另一晚(19:00→21:30 CST),BTC 從 65,800 陰跌到 65,030(−1.2%)。最直覺的困惑: 價格跌這麼多,CVD 怎麼只跌一點?答案:CVD 跟價格之間沒有固定匯率—— 「跌幅 ÷ CVD 流出量」這個比值本身就是核心讀數(效率)。效率高的下跌, 講的不是賣方多兇,而是買方多空虛。
定性:這是「買方撤退+平倉驅動」型下跌,不是「賣壓轟炸」型
兩條 CVD 都只是溫和流出,但價格跌了 800 點——賣方根本不需要用力砸, 是下方被動買單先撤了(heatmap 支撐帶一路後移)。再疊聚合數據:
接下來的判別(CVD retention 的活用):21:00 後賣單持續打、價格不再跌=65,000
整數關口有被動買方在接,吸收雛形。CVD 止跌回攏+價守 65,000 上方=吸收成立,搏反彈有位;
CVD 續探底+65,000 破=下方買單只是誘餌,讓路。兩個劇本都不用預測,等盤面自己選。
聚合數據(Coinglass)在流程裡的位置
| Bookmap 缺什麼 | 聚合數據補什麼 |
|---|---|
| 沒有 OI | 聚合持倉 K 線=UNWIND vs BREAKOUT 的判別腿(本案就是靠它定性成平倉驅動) |
| 單一聚合視角 | 跨所現貨/合約 CVD 分開=驗證你看到的是全市場行為還是單所雜訊 |
| 沒有 funding/淨多空 | 費率+淨多頭/淨空頭=擁擠度背景 |
分工:聚合數據(30m 級)看背景定性——這波是誰在動、OI 增還是減; Bookmap 看執行——在哪個價位進出。兩個注意:CVD 絕對值取決於視窗起點, 永遠比斜率和背離、不比水位;聚合口徑單位混雜,跨面板比形狀不比數字。
第五章 · 進出場執行 SOP(高槓桿手動單的命門)
就算方向判斷完全不變,光是把進出場執行做對,高槓桿大單一筆就能差出幾千 U。六條鐵則:
- 進場掛牆前,不追真空:多單掛在大買牆上方 1-2 檔(牆=你的墊背);想進場的價位若在流動性真空帶,寧可等回踩到牆前。市價追真空=把滑點白送。
- SL 藏牆後,絕不放真空區:下 SL 前看一眼熱圖——SL 價位到進場價之間若一片黑(無掛單),就是插針專用通道,高槓桿在那裡等於送清算。SL 要放在厚牆的另一側,讓獵殺者得先吃掉整面牆才碰得到你。
- 整數位不放 SL:65,000、66,000 是全市場的止損聚集地=優先獵殺目標。牆後+避開整數,兩個條件同時滿足。
- 出大單看對手深度:平倉前看 COB 對手方掛量;不夠厚就分批貼著掛單堆積出,別一槌市價砸穿三層價位。
- Spoof 測試後才依托(第二章測試法):第一次逼近看行為,第二次觸碰才進場。
- 事件窗口不進新倉:CPI/FOMC/NFP 前 30 分熱圖會整片變黑(深度蒸發)——那不是機會,是市場在收桌子。配合站內財經日曆,事件前把 SL 移牆後或先減倉。
第六章 · 與 MoleMine 系統的搭配
| 站內工具 | 給什麼 | Bookmap 補什麼 |
|---|---|---|
| 主流幣行為提醒面板 | 30m 級四訊號(現貨吸收底/合約誘多頂/真實主升段/嘎空畫門) | 秒級即時確認:面板亮燈 → Bookmap 看牆與 CVD → 才進場,兩層過濾 |
| 財經日曆 / 宏觀事件 | 事件時刻表與重要性 | 事件前後的深度變化肉眼可見;執行第五章第 6 條 |
| OI / funding(面板) | 持倉量與資金費率(Bookmap 看不到) | —— 記得這兩軸要回站內看,Bookmap 沒有 |
| Bookmap Replay | —— | 每筆大單收工後回放進場前後 10 分鐘,對照本手冊框架自評,這是手動交易員唯一的「回測」 |
第七章 · 每日 Checklist 與常見錯誤
開盤 Checklist
- 開四視窗:BTC spot/perp、ETH spot/perp(聚合源)。
- 標記今日大牆:spot 與 perp 各自上下最近 3 條(COB 大數字+熱圖長亮線),標注「已測試/未測試」。
- 查站內:今日宏觀事件時刻、funding、OI 位置。
- 定義今日「不做單區」:事件前 30 分+流動性真空帶。
- 交易中反覆只問三個問題:現在哪個象限? 最近的牆在幹嘛? 我的 SL 在牆後還是真空?
常見錯誤清單
- ❌ 看到牆就反著做(牆是 context,等牆的行為)。
- ❌ 看到大綠球就追多(先問價格有沒有前進)。
- ❌ 只開 perp 視窗(少了「真錢在幹嘛」那半張地圖)。
- ❌ SL 放整數位/真空區(獵殺路徑上)。
- ❌ 把 Bookmap 當預測工具(它只回答「現在」,足夠了)。
- ❌ 忘了 OI/funding(Bookmap 沒有,回站內面板看)。
免責聲明:本手冊為交易教學與決策支援內容,非投資建議。訂單流判讀屬於技能,
需要至少 2-4 週的觀察期建立手感;期間請以最小倉位或模擬盤練習。高槓桿交易可能導致本金全損。
MoleMine · 宋傑森手動交易體系配套手冊 · v1(2026-07-21)
姊妹篇:《TPO × VP 實戰手冊》《TV 四件套指南》——三者共用同一套「位置+行為」語言。